fbpx

วันนี้อยากจะขอมาอัพเดทระบบเทรดที่ทีม Quant ของเราได้พัฒนากันนะครับ เป็นระบบเทรดใน SET50 Index Futures ใช้ timeframe 15 min
โดยอยากจะขอวิเคราะห์แบ่งเป็น 2 ช่วงคือ
1. ช่วงที่ตลาดขาขึ้นในภาพใหญ่ 1 สิงหาคม 2017 ถึง 19 เมษายน 2018 (รูป A )
2. ช่วงตลาดแกว่งตัวในกรอบ ( Sideways ) 3 มกราคม 2018 ถึง 19 เมษายน 2018 (รูป B)

ลองมาดูช่วงตลาดขาขึ้นกันก่อน จะเห็นได้ว่า ระบบ TJB Quant สามารถสร้างผลตอบแทนได้ประมาณ 40% ในขณะที่ buy and hold จะสร้างผลตอบแทนได้ถึง เกือบ 60 % กันเลยทีเดียว มาถึงตรงนี้นักลงทุนหลายท่านจะมีคำถามขึ้นมาว่า

“ลงทุนแบบ buy and hold จะดีกว่ารึเปล่า ? ”

คำตอบก็คือ เรายังตอบไม่ได้เนื่องจากว่าข้อมูลที่เราพิจารณานั้นเป็นแค่ช่วงตลาดที่มีแนวโน้มขาขึ้น ( uptrend  ) เท่านั้น
รวมทั้งตอนนี้เรายังติดกับดักอีกตัวหนึ่งนั่นก็คือ look ahead bias เพราะเรารู้อยู่แล้วว่าตลาดเป็นขาขึ้น การลงทุน buy and hold จึงสามารถสร้างผลตอบแทนได้ดี

มาลองพิจารณาช่วงตลาด Sideway ในต้นปีนี้กันบ้าง TJB Quant สามารถสร้างผลตอบแทนเกือบ 20% ในขณะที่ buy and hold ทำได้ประมาณ 15% ซึ่งแสดงว่า TJB Quant นั้นชนะตลาดอยู่เล็กน้อย เราสรุปได้แล้วยังว่า

“ TJB Quant ดีกว่า buy and hold ? ”

คำตอบก็คือยังไม่ได้อีกเช่นกัน เพราะนี่เป็นเพียงแค่ช่วงตลาดเคลื่อนที่แบบ Sideway เท่านั้น เรายังเหลือตลาดที่มีแนวโน้มขาลง ( downtrend ) ถึงแม้ว่าจะมีการกระชากราคาลงในช่วงปลายเดือนมีนาคมเล็กน้อย ก็ยังไม่เพียงพอต่อการสรุปผลนะครับ

แต่สิ่งหนึ่งที่เหมือนกันของทั้งสองช่วงนี้ก็คือ TJB Quant นั้นมีเสถียรภาพของเส้นกำไรสะสม (Equity Curve) ที่ดีกว่าการถือลักษณะ buy and hold โดยดูจาก Maximum drawdown ที่ต่ำกว่านั่นเอง ดังนั้นถือเป็นจุดเริ่มต้นที่ดีในการพิจารณาระบบเทรดนี้ ต้องรอดูกันต่อไปว่าในสภาวะตลาดที่มีแนวโน้มขาลง ( downtrend ) ระบบเทรดตัวนี้จะยังมีประสิทธิภาพดีมากน้อยแค่ไหน ซึ่งโดยส่วนตัวผมก็แอบแช่งให้มีตลาดขาลงซะหน่อย เพราะจะเป็นการวัดกันว่าระบบเทรดนั้นมีความสามารถเพียงพอที่จะเอาชนะตลาดได้จริงหรือไม่