fbpx

นักลงทุนหลายท่านอาจเคยได้ยินมาว่าถ้าระบบเทรดได้ถูกเปิดเผยต่อสาธารณะชนแล้ว จะทำให้ความสามารถในการทำกำไรของระบบเทรดลดลง  คำกล่าวนี้อาจมีเหตุผลเนื่องจากปัจจัยหลักๆ 2 ประการ คือ

  • ประการแรก เมื่อมีผู้ใช้ระบบเทรดเดียวกันมากขึ้นจะมี Slippage (ความคลาดเคลื่อนในการทำคำสั่ง) เพิ่มขึ้นตามไปด้วย ซึ่งเหตุผลดังกล่าวสามารถอธิบายได้จาก ปริมาณคำสั่งซื้อขายที่มากขึ้นเมื่อมีการใช้ระบบเทรดเดียวกันทำให้มีสัญญาณในช่วงราคาที่ใกล้เคียงกัน เมื่อปริมาณคำสั่งซื้อขายมีมากจนมากกว่าปริมาณซื้อขายของสถานะฝั่งตรงข้ามทำให้อาจได้ราคาที่แพงขึ้น ทำให้เป็นสาเหตุของการเกิด Slippage นั่นเอง ซึ่งในกรณีที่ตลาดมีขนาดใหญ่มากพอ ระบบมี Correlation (สหสัมพันธ์) กับระบบอื่นต่ำ หรือระบบมีปริมาณคำสั่งซื้อขายน้อยลงซึ่งอาจมีสาเหตุจากการที่ระบบยังไม่เปิดเผยต่อสาธารณะชน ปัญหานี้จะเกิดขึ้นน้อยลง
  • ประการที่สอง การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของตลาด เนื่องจากนักลงทุนส่วนใหญ่เปลี่ยนแปลงวิธีการเทรดไม่ว่าจะเป็นการใช้วิธีการเทรดใหม่ หรือเทคโนโลยีที่ก้าวหน้า การใช้โรบอทเทรด รวมถึงการเปลี่ยนแปลงนโยบายของรัฐบาล เป็นต้น สิ่งเหล่านี้ล้วนทำให้พฤติกรรมของนักลงทุนเปลี่ยนแปลงไปซึ่งเราจะมาขยายความในบทความถัดไป

แต่อย่างไรก็ตามก็มีผู้จัดการกองทุนหลายท่าน ได้แสดงความเห็นว่า

ยกตัวอย่างเช่น ระบบเทรดจาก Bollinger Band ที่ถูกเปิดเผยในปี 2006 ก็ยังสามารถทำกำไรได้ในช่วงเวลาหลังจากนั้นในบางสถานการณ์

ในความเห็นของผู้เขียนเองในตลาดที่มีสภาพคล่องสูง การที่มีคนรู้เงื่อนไขของระบบเทรดมากขึ้น ก็ไม่ได้มีผลกระทบมากเท่าไรนัก เพราะตลาดประเภทนี้มักจะมีคนอ้างว่าระบบเทรดของตนเองมีประสิทธิภาพอยู่มากมาย แต่ไม่มีใครรู้ว่าแท้จริงแล้วระบบทำกำไรได้มีเสถียรภาพจริงหรือไม่ หากแต่ระบบเทรดอาจเหมาะกับรูปแบบเฉพาะตัวของตลาดในขณะนั้นก็เป็นได้

เปิดบัญชี TFEX กับ ClassicAusiris

พร้อมรับสิทธิพิเศษทันที !!

Pin It on Pinterest