fbpx
ต้อนรับวันเสาร์กับสาระดีๆจากทาง CAF อีกครั้งครับ วันนี้เราจะพูดถึงสิ่งที่นักลงทุนต้องคำนึงถึงก่อนเทรดในตลาด TFEX นอกเหนือจากการ ติดตามข่าวสาร ดูเทคนิคอลเพื่อใช้ในการเปิดสถานะ Long หรือ Short แล้ว…การวางเงินหลักประกัน (Margin) ให้สอดคล้องกับความเสี่ยงที่นักลงทุนยอมรับได้ก็มีความสำคัญไม่แพ้กัน ซึ่งในสัปดาห์ที่แล้วเราพูดถึงเงินหลักประกันขั้นต้น (Initial Margin: IM) และเงินหลักประกันขั้นต่ำ (Maintenance Margin: MM) กันไปคร่าวๆแล้ว วันนี้เราจะมาพูดถึง Force Close หรือการบังคับปิดสถานะ

Force Close เกิดขึ้นตอนไหน?

อย่างที่เราเขียนไว้ในบทความก่อนหน้านี้ว่า ถ้าเงินหลักประกันที่คุณวางไว้ตอนเปิดสถานะ ลงมาต่ำกว่า MM (วันที่ T) จะเกิดดังนี้

  1. เปิดสถานะสัญญาใหม่ไม่ได้
  2. โดนเรียกเงินหลักประกันเพิ่ม (Margin Call) หรือที่เรียกว่า “เติมเงิน” เพื่อให้เงินประกันที่วางไว้กลับมาเท่ากับเงินประกันขั้นต้น

ถ้านักลงทุนไม่เติมเงินเข้ามาภายในเวลาที่กำหนด (T+1) ท่านก็จะโดนบังคับปิดสถานะในวันถัดไป (T+2) นั่นเอง

อาจจะไม่เห็นภาพใช่มั้ยครับ ผมมีตัวอย่างมาให้ลองอ่านกันเล่นๆ

กำหนดให้อัตราหลักประกันของ SET50 มีดังนี้

สมมติว่า วันที่ 1 นาย A เปิดสถานะ Long SET50 Futures จำนวน 1 สัญญาที่ 1,130 จุด วางเงินหลักประกันจำนวน 9,500 บาท

มูลค่าสัญญา ณ วันที่ 1 = 1,130 x 1 (สัญญา) x 200 (ตัวคูณดัชนี) = 226,000 บาท

  • เหตุการณ์ที่ 1

สิ้นวันที่ 1 SET50 Futures ปิดที่ 1,120 จุด ทำให้เงินหลักประกันของนาย A = 9,500 – [(1,120-1,130) x 200] = 7,500 บาท (ยังไม่โดน)

สิ้นวันที่ 2 SET50 Futures ปิดที่ 1,110 จุด ทำให้เงินหลักประกันของนาย A = 7,500 – [(1,110-1,120) x 200] = 5,500 บาท (โดนแล้ว)

เงินหลักประกัน 5,500 บาท ต่ำกว่า MM ที่กำหนดไว้คือ 6,650 บาท เมื่อเป็นแบบนี้ นาย A จะโดนเรียกให้วางเงินหลักประกันเพิ่ม (Margin Call) เพื่อให้เท่ากับ IM จำนวน = 9,500-5,500 = 4,000 บาท และนาย A ต้องฝากเงินเข้ามาเพิ่มภายในวันที่ 3 (วัน T+1)

ถ้านาย A ไม่ได้ฝากเงินเข้ามาในวันที่ 3 (T+1) นาย A จะโดนบังคับปิดสถานะ (Force Close) ในวันที่ 4 (T+2)

  • เหตุการณ์ที่ 2

อีกกรณี คือ ถ้าในวันที่ 1 ที่นาย A เพิ่งเปิดสถานะ Long SET50 ลดลงแบบรุนแรงภายในวันลงมาเหลือ 1,096 จุด (-34 จุด)
ทำให้เงินหลักประกันของนาย A = 9,500 – [(1,096-1,130) x 200] = 2,700 บาท ซึ่งต่ำกว่า FM ที่ 2,850 บาท (โดนเรียกเงินหลักประกันเพิ่มตั้งแต่เงินต่ำกว่า MM แล้ว)

นาย A จะโดนเรียกเงินหลักประกันเพิ่มจำนวน 9,500-2,700 = 6,800 บาท เพื่อให้เท่ากับ IM ภายในวันที่ 1 เลย (วัน T)

ถ้านาย A ไม่ได้ฝากเงินเข้ามา นาย A จะโดนบังคับปิดสถานะ (Force Close) ภายในสิ้นวัน

เพื่อป้องกันไม่ให้ถูกเรียกหลักประกันเพิ่ม หรือบังคับปิดสถานะ นักลงทุนควรมีการทำ Money Management หรือ การบริหารหน้าตักเงินลงทุนให้ดี หรือฝากเงินเข้ามาเผื่อก่อนการเปิดสถานะอย่างน้อยที่สุดให้เท่ากับจุดที่โดนเรียกเงินเพิ่ม (Margin Call) จากตัวอย่าง นั่นคือเพิ่มขึ้นอย่างน้อย 9,500 – 6,650 = 2,850 บาท (หรือเพิ่มอีก 3,000 บาทก็ได้) รวมเงินที่ฝากเข้ามา = 9,500 + 2,850 = 12,350 บาท

วันนี้ก็ได้เรียนรู้กันพอสมควรในเรื่องของการบังคับปิดสถานะ หรือ Force Close ส่วนในวันเสาร์หน้าจะเป็นเรื่องอะไร ก็ต้องติดตามบทความดีๆจากพวกเรา Classic Ausiris…วันนี้ต้องขอลาไปก่อน ขอให้นักลงทุนทุกท่านพักผ่อนอย่างเต็มที่ และโชคดีกับการลงทุนในสัปดาห์ต่อไป พบกับบทความดีๆแบบนี้อีกครั้งในวันเสาร์หน้า สวัสดีครับ

เปิดบัญชี TFEX กับ ClassicAusiris

พร้อมรับสิทธิพิเศษทันที !!

Pin It on Pinterest