ค่า Delta ในกระดาน Options บอกอะไร?

---

เผยแพร่เมื่อ วันพุธที่ 21 พฤษภาคม พ.ศ. 2568

---

ค่า Delta ในกระดาน Options บอกอะไร

Delta ใน SET50 Options คือหนึ่งใน “กรีก” ที่ใช้วัดความเสี่ยงของสัญญาออปชัน โดยเฉพาะเพื่อบอกว่า ราคา Option จะเปลี่ยนแปลงมากน้อยแค่ไหน เมื่อราคาของดัชนี SET50 เปลี่ยนไป 1 จุด


 

คำจำกัดความอย่างง่าย
Delta คือ อัตราส่วนการเปลี่ยนแปลงของราคา Option เทียบกับการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying)

ตัวอย่างการตีความ Delta:
Call Option ค่า Delta +0.5 ความหมาย ถ้า SET50 ขึ้น 1 จุด → ราคา Call Option จะขึ้นประมาณ 0.5 จุด
Put Option ค่า Delta -0.3 ความหมาย ถ้า SET50 ขึ้น 1 จุด → ราคา Put Option จะลงประมาณ 0.3 จุด

ขอบเขตของค่า Delta
Call Option → ค่า Delta อยู่ระหว่าง 0 ถึง +1

Put Option → ค่า Delta อยู่ระหว่าง -1 ถึง 0

Deep ITM (In-the-money) → Delta ใกล้ 1 (Call) หรือ -1 (Put)

ATM (At-the-money) → Delta ใกล้ 0.5 (Call) หรือ -0.5 (Put)

OTM (Out-of-the-money) → Delta ใกล้ 0 (Call) หรือ 0 (Put)

ประโยชน์ของ Delta
- ใช้ประเมินโอกาสในการหมดอายุแบบ In-the-money
(เช่น Delta 0.7 → มีโอกาส 70% ที่ Call Option จะจบแบบมีกำไร หรือ ถ้า Delta -0.8 มีโอกาส 80% ที่ Put Option จะจบแบบมีกำไร)

- ใช้ในการ Delta Hedging เพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาดัชนี

- ใช้คำนวณ Exposure ต่อราคาของตลาดค่า Delta ในกระดาน Options บอกอะไร

Delta ใน SET50 Options คือหนึ่งใน “กรีก” ที่ใช้วัดความเสี่ยงของสัญญาออปชัน โดยเฉพาะเพื่อบอกว่า ราคา Option จะเปลี่ยนแปลงมากน้อยแค่ไหน เมื่อราคาของดัชนี SET50 เปลี่ยนไป 1 จุด

คำจำกัดความอย่างง่าย
Delta คือ อัตราส่วนการเปลี่ยนแปลงของราคา Option เทียบกับการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying)

ตัวอย่างการตีความ Delta:
Call Option ค่า Delta +0.5 ความหมาย ถ้า SET50 ขึ้น 1 จุด → ราคา Call Option จะขึ้นประมาณ 0.5 จุด
Put Option ค่า Delta -0.3 ความหมาย ถ้า SET50 ขึ้น 1 จุด → ราคา Put Option จะลงประมาณ 0.3 จุด

ขอบเขตของค่า Delta
Call Option → ค่า Delta อยู่ระหว่าง 0 ถึง +1

Put Option → ค่า Delta อยู่ระหว่าง -1 ถึง 0

Deep ITM (In-the-money) → Delta ใกล้ 1 (Call) หรือ -1 (Put)

ATM (At-the-money) → Delta ใกล้ 0.5 (Call) หรือ -0.5 (Put)

OTM (Out-of-the-money) → Delta ใกล้ 0 (Call) หรือ 0 (Put)

ประโยชน์ของ Delta
- ใช้ประเมินโอกาสในการหมดอายุแบบ In-the-money
(เช่น Delta 0.7 → มีโอกาส 70% ที่ Call Option จะจบแบบมีกำไร หรือ ถ้า Delta -0.8 มีโอกาส 80% ที่ Put Option จะจบแบบมีกำไร)

- ใช้ในการ Delta Hedging เพื่อลดความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาดัชนี

- ใช้คำนวณ Exposure ต่อราคาของตลาด