เผยแพร่เมื่อ วันอังคารที่ 20 พฤษภาคม พ.ศ. 2568
ค่า Gamma ในกระดาน SET50 Options บอกอะไร
คือหนึ่งในพารามิเตอร์สำคัญของ "Options Greeks" 🇬🇷 ซึ่งใช้วัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของค่า Delta เมื่อราคาสินค้าอ้างอิง (เช่น ดัชนี SET50) เปลี่ยนแปลงไป 1 หน่วย
ความหมายของ Gamma
Gamma แสดงถึงความไวของ Delta ต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าอ้างอิง หาก Gamma มีค่าสูง หมายความว่า Delta จะเปลี่ยนแปลงมากเมื่อราคาสินค้าอ้างอิงเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย
ตัวอย่างการคำนวณ
สมมติว่า Call Option S50M23C950 มีค่า Delta = 0.5 และ Gamma = 0.0149 หากดัชนี SET50 เพิ่มขึ้น 1 จุด ค่า Delta จะเพิ่มขึ้นเป็น 0.5149
ความสำคัญของ Gamma
At-The-Money (ATM): Gamma จะมีค่าสูงสุดเมื่อราคาใช้สิทธิของออปชันใกล้เคียงกับราคาสินค้าอ้างอิง
In-The-Money (ITM) และ Out-of-The-Money (OTM): Gamma จะมีค่าต่ำกว่าเมื่อราคาใช้สิทธิห่างจากราคาสินค้าอ้างอิง
การเข้าใจค่า Gamma ช่วยให้นักลงทุนสามารถบริหารความเสี่ยงและวางกลยุทธ์การลงทุนในตลาด Options ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
Array ( )
Array
(
[sesCAFXXSLAT] => 1747768265
[CAFXSI18NX] => th
[_csrf] => 58ec66183cbbc9190314e164f5ad236e
[CAFXSFEREF] => https://www.caf.co.th/article/gamma-options-greeks.html
)
Array
(
[content] => gamma-options-greeks
)
Array ( )