Posted on Monday, May 26, 2025
Effective Gearing ในกระดาน SET50 Options บอกอะไร
.
Effective Gearing ในกระดาน SET50 Options คือค่าที่บอกว่า "ออปชัน" ที่เราซื้ออยู่นั้นมี ความสามารถในการขยายผลตอบแทน (leverage) ได้มากแค่ไหน เมื่อเทียบกับการลงทุนในสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง เช่น SET50 Index Futures หรือ SET50 Index เอง
Effective Gearing = ความสามารถในการคูณผลตอบแทนของออปชัน เทียบกับการลงทุนในสินทรัพย์อ้างอิงโดยตรง
สูตร คือ Effective Gearing = (Underlying Price × Delta) / Option Premium
Underlying Price = ราคาสินทรัพย์อ้างอิง เช่น SET50 Index
Delta = ค่าความเปลี่ยนแปลงของราคาของออปชันเมื่อราคาของ Underlying เปลี่ยนไป 1 หน่วย
Option Premium = ราคาของออปชันที่เราซื้อ
ตัวอย่าง
สมมุติว่า: ราคาดัชนี SET50 = 1,000 จุด
ค่า Delta ของ Option = 0.5
ราคา Option = 10 จุด
Effective Gearing = (1,000 × 0.5) / 10 = 50 เท่า
แปลว่า ถ้า SET50 ขยับขึ้น 1% → Option อาจขยับขึ้นได้ ~50% (ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขอื่นด้วย)
ใช้บอกอะไร?
ถ้า Effective Gearing สูง → ออปชันตัวนั้นมี "พลังขยายผลตอบแทน" สูง → แต่ก็มี "ความเสี่ยง" สูงเช่นกัน
เหมาะสำหรับนักเก็งกำไรที่ต้องการ Leverage
ไม่เหมาะกับการถือยาว เพราะมี Time Decay และ risk สูง
Array
(
[Secure-PHPSESSID] => m8qied24qqi7hp3culh9i8t53f
[cooCAFXXSUAV] => cooCAFXXSUAV
)
Array
(
[sesCAFXXSLAT] => 1748480258
[CAFXSI18NX] => en
[_csrf] => 3e7402975619b2118add56ced912c4e0
[CAFXSFEREF] => https://www.caf.co.th/switcher.html?action=language&language=en&origin=https%3A%2F%2Fwww.caf.co.th%2Farticle%2Feffective-gearing-options-greeks.html
)
Array
(
[content] => effective-gearing-options-greeks
)
Array ( )