Posted on Tuesday, May 20, 2025
ค่า Gamma ในกระดาน SET50 Options บอกอะไร
คือหนึ่งในพารามิเตอร์สำคัญของ "Options Greeks" 🇬🇷 ซึ่งใช้วัดอัตราการเปลี่ยนแปลงของค่า Delta เมื่อราคาสินค้าอ้างอิง (เช่น ดัชนี SET50) เปลี่ยนแปลงไป 1 หน่วย
ความหมายของ Gamma
Gamma แสดงถึงความไวของ Delta ต่อการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าอ้างอิง หาก Gamma มีค่าสูง หมายความว่า Delta จะเปลี่ยนแปลงมากเมื่อราคาสินค้าอ้างอิงเปลี่ยนแปลงเล็กน้อย
ตัวอย่างการคำนวณ
สมมติว่า Call Option S50M23C950 มีค่า Delta = 0.5 และ Gamma = 0.0149 หากดัชนี SET50 เพิ่มขึ้น 1 จุด ค่า Delta จะเพิ่มขึ้นเป็น 0.5149
ความสำคัญของ Gamma
At-The-Money (ATM): Gamma จะมีค่าสูงสุดเมื่อราคาใช้สิทธิของออปชันใกล้เคียงกับราคาสินค้าอ้างอิง
In-The-Money (ITM) และ Out-of-The-Money (OTM): Gamma จะมีค่าต่ำกว่าเมื่อราคาใช้สิทธิห่างจากราคาสินค้าอ้างอิง
การเข้าใจค่า Gamma ช่วยให้นักลงทุนสามารถบริหารความเสี่ยงและวางกลยุทธ์การลงทุนในตลาด Options ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
Array
(
[cooCAFXXSUAV] => cooCAFXXSUAV
[Secure-PHPSESSID] => 7iuevvc7kb9q99c6cg5oquas8b
)
Array
(
[sesCAFXXSLAT] => 1761207945
[CAFXSI18NX] => en
[_csrf] => 4ab405af6db47b24a58cb380b0951401
[CAFXSFEREF] => https://www.caf.co.th/switcher.html?action=language&language=en&origin=https%3A%2F%2Fwww.caf.co.th%2Farticle%2Fgamma-options-greeks.html
)
Array
(
[content] => gamma-options-greeks
)
Array ( )